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　一、盡管與公募上市相比，私募融資手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單，但是，由于涉及到相關(guān)法規(guī)的限制，因此，公司應(yīng)選好有關(guān)專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)，包括律師、會(huì)計(jì)師和股票承銷(xiāo)商。然后，在專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的參與和指導(dǎo)下，確定融資方案，包括原始股本的確定、在原始股本基礎(chǔ)上的私募計(jì)劃，乃至將來(lái)公開(kāi)發(fā)行股票的計(jì)劃。
    二、美國(guó)有關(guān)法律并未限定公司可發(fā)行證券的種類(lèi)，因此發(fā)行證券的形式，主要由發(fā)行人根據(jù)公司實(shí)際需要和可能來(lái)考慮確定，投資者和公司之間的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系也主要依靠相關(guān)法律文件來(lái)加以確定。公司應(yīng)當(dāng)在考慮包括公司的實(shí)際資金需求量，公司償債能力、公司的控制以及對(duì)公司未來(lái)上市發(fā)行的影響等因素，來(lái)確定發(fā)行證券的形式。
    三、美國(guó)《D條例》規(guī)定，在融資額小于100萬(wàn)美元或500萬(wàn)美元兩種情況下，如果在本次私募融資前12個(gè)月內(nèi)，發(fā)行人曾進(jìn)行過(guò)融資，該次融資將與本次融資視為同一次融資，前次的融資額應(yīng)從私募融資最高限額(即100萬(wàn)美元或500萬(wàn)美元)中減去。為避免因被視為“一次融資”而減少融資數(shù)額，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在承銷(xiāo)商的幫助下，協(xié)調(diào)融資時(shí)間安排，保證私募能達(dá)到最大限額。
    私募融資
    私募融資是一種面向特定投資人的權(quán)益融資行為。相對(duì)于股票公募即公開(kāi)發(fā)行而言，它是通過(guò)非公共市場(chǎng)的手段定向引入具有戰(zhàn)略?xún)r(jià)值的股權(quán)投資人，即引入風(fēng)險(xiǎn)投資者和策略投資者。私募融資中可供選擇的形式包括：向投資者發(fā)行普通股股票、債券、可轉(zhuǎn)換債券(即在公司公開(kāi)發(fā)行上市后可以轉(zhuǎn)換為公司股票)、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股(即規(guī)定在一定條件下可以轉(zhuǎn)換成為普通股的優(yōu)先股)，或上述形式的結(jié)合。